Som i de tidligere Prison Tycoon er det din opgave at drive et fængsel, hvor du skal sørge for at dine medarbejdere er tilfredse og ikke bliver overfaldet, og desuden sørge for at dine fangere bliver inde bag murene. Spillet er bygget op på den måde, at du starter i det små med at bygge et lille fængsel op, hvorefter du langsomt kan udvide det, så der er plads til flere fangere. I Prison Tycoon 3- Lockdown er du leder af et privat fængsel fyldt med hårdkogte forbrydere.
